八家央企218億“入股”大船武船

人氣：13261 發(fā)布時(shí)間：2017-08-18

  據(jù)專業(yè)的電動(dòng)組合錨機(jī)制造廠-江蘇捷勝電：中國(guó)船舶(股票)重工股份有限公司（601989.SH）16日晚發(fā)布公告稱，公司擬引入信達(dá)資產(chǎn)、東方資產(chǎn)、國(guó)有資本風(fēng)險(xiǎn)投資基金等8 家國(guó)有控股投資者，以債權(quán)或現(xiàn)金的方式對(duì)公司全資子公司大船重工(位置 評(píng)論 新聞)、武船重工增資，合計(jì)金額為218.68 億元，最終金額以主管部門核準(zhǔn)確定的為準(zhǔn)。
 本次交易中，信達(dá)資產(chǎn)、東方資產(chǎn)擬以債權(quán)出資70.34 億元，中國(guó)國(guó)有資本風(fēng)險(xiǎn)投資基金、中國(guó)國(guó)有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金、中國(guó)人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司、華寶投資有限公司、深圳市招商平安資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司、國(guó)華軍民融合產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金擬以現(xiàn)金出資148.34 億元；增資完成后，中國(guó)重工對(duì)大船重工、武船重工的股比將分別降至57.01%、63.85%。
 根據(jù)公告，中國(guó)重工有權(quán)向上述投資者定向增發(fā)收購(gòu)其所持有的大船重工、武船重工股權(quán)；定增完成后，相關(guān)投資者將作為中船重工集團(tuán)的一致行動(dòng)人，有效期36 個(gè)月。
 截至2017 年3 月31 日，中國(guó)重工資產(chǎn)負(fù)債率為69%，有息負(fù)債為626.23 億元。本次增資及后續(xù)定增完成后，公司的杠桿率與財(cái)務(wù)費(fèi)用有望大幅降低：根據(jù)中金公司估算，公司資產(chǎn)負(fù)債率將降至58%，年均利息支出將減少7.65 億元。
 對(duì)此，中國(guó)重工解釋稱，“民用船舶及海工行業(yè)近年來(lái)受到全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、航運(yùn)市場(chǎng)形勢(shì)和國(guó)際原油價(jià)格等多重周期性不利影響，標(biāo)的公司面臨資產(chǎn)負(fù)債率高企、財(cái)務(wù)費(fèi)用及資金成本居高不下等問(wèn)題，給生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)一定影響。為推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、有效降低標(biāo)的公司杠桿率，增強(qiáng)其資本實(shí)力，減輕財(cái)務(wù)壓力，中國(guó)重工擬在標(biāo)的公司層面實(shí)施市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股，投資者以‘收購(gòu)債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)’及‘現(xiàn)金增資償還債務(wù)’兩種方式對(duì)大船重工和武船重工進(jìn)行增資。”
 中國(guó)信達(dá)有關(guān)人士表示，作為以不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為核心主業(yè)的金融央企，在上一輪政策性債轉(zhuǎn)股開展過(guò)程中，承擔(dān)了國(guó)家近50%的債轉(zhuǎn)股任務(wù)，積累了豐富的債轉(zhuǎn)股經(jīng)驗(yàn)。在本輪市場(chǎng)化債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)工作開展過(guò)程中，中國(guó)信達(dá)積極參與國(guó)家降杠桿政策的制定以及市場(chǎng)化債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)工作的開展。
 該人士表示，中國(guó)重工是我國(guó)唯一的全產(chǎn)業(yè)鏈艦船和海洋工程制造上市公司，并長(zhǎng)期保持軍工類上市公司的龍頭地位。近年來(lái)，受民船行業(yè)長(zhǎng)期持續(xù)低迷，國(guó)際油價(jià)低位徘徊的不利影響，中國(guó)重工出現(xiàn)了暫時(shí)性困難，面臨由于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來(lái)的現(xiàn)金流緊張及財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)較重等問(wèn)題。但中國(guó)重工整體信用狀況較好，是生產(chǎn)裝備、產(chǎn)品、能力符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的行業(yè)龍頭，指導(dǎo)意見中鼓勵(lì)對(duì)發(fā)展前景良好但遇到暫時(shí)困難的優(yōu)質(zhì)企業(yè)開展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股的要求。